导语：近几年来，观察直销行业发展以及整个社会环境现状会发现，传销式“资金盘”或者以非产品为导向的“类资金盘”层出不穷，比比皆是。就普遍来看，被各大媒体曝光的资金盘传销组织，每一个资金盘所涉及的金额达到数千万或过亿甚至更高，倘若就按照一千个资金盘来估算，也就是说目前资金盘的市场将会至少达到数千亿的容量。

而随着资金盘日益猖獗，全国多地工商部门也开始重视对该类组织的监管和打击。就日前，道道舆情监控室总顾问王利明先生与河南及其他几个省市监管部门相关领导交流时，他们一致表示，必须对传销类资金盘、以静态收益股权和无自己产品的公司从重处理。那么，究竟该类资金盘组织对社会以及直销行业造成了怎样的危害，而引起监管部门如此重视?且看道道舆情监控室下文分析。

一、分析近年来典型的资金盘：多以虚拟币为名，空手套白狼

传统意义上的资金盘，是将不动的资金变为流动的资金，将个人手中闲散的资金利用起来，用于保值、增值。有金融业人士认为，利用市场法则，通过资本本身的技巧性运作或资本的科学运动，将沉淀在民间的资本实现价值增值、效益增长，这初衷是好的。

但今天我们所看到的传销式“资金盘”或以非产品为导向的“类资金盘”，则是违法分子以金融投资为名，通过“拉人头”发展下线来收取入门费所进行的非法集资活动。据道道舆情监控室长期观察，近年来出现的典型资金盘组织，大多是以发行虚拟币为手段，进行空手套白狼的敛财行为。现以几个典型资金盘为例：

e租宝：涉案人数489.9万人，涉案金额729.53亿元

2015年7月，社交平台一网友自称是钰诚集团下属互联网金融平台e租宝员工，并细数了e租宝背后钰诚集团几大罪状和自己被拖欠工资并被威胁的事情。他表示，5月份加入钰诚集团旗下准备做e租宝项目，后来又被安排转做安徽振戎网络科技公司另一个养老项目“惠仁财富”。在全国3000多员工两三个月没有拿到工资的前提下，转做“惠仁财富”，按照“直销”方式进行，拉人头入会。以未发的工资要挟大家，要么做‘直销’的养老产业，要么没工资，性质和传销无异。

据道道舆情监控室了解，e租宝隶属安徽钰诚控股集团股份有限公司，以融资租赁债权交易为基础的互联网金融居间服务平台，据e租宝官网数据显示，截至2015年12月3日，e租宝注册用户已达489.9万人，累计投资金额为729.53亿元。2016年底，广东省公安厅官方微博平安南粤发布消息称，各有关地方公安机关已对“e租宝”网络金融平台及其关联公司涉嫌犯罪问题依法立案侦查，对相关犯罪嫌疑人采取了强制措施，对涉案资产实施了查封、冻结、扣押。

珍宝币：涉案人数8万人，涉案金额8亿元

珍宝币诞生于2009年初，2013年，由于众多媒体报道，把珍宝币推上舆论的风口浪尖。据悉，传销组织“珍宝币”的主体是“美洲矿业”又称“美国富豪公司”(USFIA)。 “珍宝币”一直被质疑为庞氏骗局，采取欺诈的手段大肆敛财。2014年10月28日，“美洲矿业”组织者陆某、陈某在泰国举办传销推广会，被中国警方协调泰国警方抓捕。2014年11月10日，嫌犯被押送回中国。本案涉及受害者8万人，涉案金额8亿人民币。

2015年10月份，富豪集团和陈力名下的所有公司都被查封，宣告“珍宝币庞氏骗局”在美覆灭，而姜昆也在美国遭起诉。据相关媒体报道，2015年12月，该集团传销上线又悄悄的在南加华裔社区，在微信组群之中开始传销“吉祥币”，改名换姓重出江湖。

维卡币：涉及八省市数千人，涉案金额6亿多元

2015年5月，中山市东区公安分局披露一起利用网络“维卡币”传销案，经查，该“维卡币”网络团伙是由境外人员组织,在大陆的业务由犯罪嫌疑人廖某等人负责，该团伙通过大肆鼓吹“维卡币”项目的投资收益，声称“维卡币”是第二代虚拟货币升值空间巨大，诱惑受害人投入巨额资金到“维卡币”网站，实际资金则进入嫌犯个人账户。

另外，嫌疑人通过以“拉人头”传销的手法售卖“维卡币”条形码并注册“维卡币”会员的方式大量发展下线。整个网络涉及广东、山东等8个省数千人，涉案金额达6亿多元。

五行币：共发行5亿个，已有数万人购买

最近网传“五台山一女尼结婚”受到高度关注，据了解，这实则是一个号称“五行币”的非法传销机构在某洲际酒店搞的传销派对。然而，经深入了解发现，“五行币”跟一家名为“云数贸联盟”的网站有关，创始人是张健(真名宋密秋)，2013年9月，国家工商总局和公安部公布了十大传销典型案例，其中第八个案例就是云数贸联盟传销案。

根据当时的通报，2012年以来，张健依托“云数贸联盟”网站，以高额返利为诱饵，要求参加者缴纳不同数额的费用，成为个人认证商户、企业认证商户和联盟认证商户，然后根据参加者发展下线情况支付返利和奖金。截至案发，共发展28个省份19万余人，涉案金额1.6亿元。而据羊城晚报早前报道，在2016年11月25日，张健从泰国出狱，之后开始搞“五行币”卷土重来。

按照推介人员的说法，“五行币”是限量版，总共发行5亿个，将来会全面替代纸币，现在已经有数以万计的人购买。目前“五行币”已经引起了相关部门的重视，按照央视报道，公安部正在组织人员对“五行币”进行查处。

……

除此之外，还有诸如万福币、黑暗币、泛亚集团、赛比安等等，各种形形色色的“资金盘”随处可见，而这些传销式“资金盘”假意为迎合社会公众对个人资产保值增值的理财需求，犯罪手法不断升级，造成的危害极大。

道道舆情监控室了解到，在2016年4月27日举办的“防范和处置非法集资部际联席会议”上，部际联席会议办公室主任杨玉柱介绍，2015年各地和相关部门集中查处涉嫌非法集资案件3300余起。其中，新发案数量、涉案金额、参与集资人数分别同比上升71%、57%、120%，达历年最高峰值;跨省、集资人数上千人、集资金额超亿元案件同比分别增长73%、78%、44%。而公安部经侦局副局长张景利发布数据显示，2015年，非法集资案件年立案数量由过去的两三千起大幅攀升至上万起;仅2015年一季度，立案数便达2300余起，涉案金额超亿元案件明显增多。可见，传销式“资金盘”、非法集资等问题已经到达了一个严峻的境地。

二：传销式“资金盘”猖獗成狂，对社会、直销行业等带来极大危害

(1)“资金盘”对社会及人民群众造成的危害

除了对直销行业形成冲击外，作为一种欺骗性很强、容易蔓延、涉众性很广的非法金融业务活动，资金盘还具有很大的社会危害性。

首先扰乱了国家正常经济金融秩序，破坏了金融市场的健康发展，干扰了国家政策的有效执行。一些资金盘假借金融机构或金融业务的名义，使广大投资者难以区分是正规金融业务还是非法圈钱，严重威胁金融市场的健康发展，阻碍国家投融资改革政策的有效贯彻。

其次，侵害了人民群众的切身利益。从发案情况看，资金盘的资金大多被非法集资者实际挪作他用，或占为已有，任意挥霍、浪费，少数投资人侥幸得到“回报”，主要是靠扯东墙补西墙，即用后来投资者的钱支付前面投资人的“回报”，而绝大多数投资人的资金都遭受经济损失，有的甚至血本无归。

第三，引发社会不稳定因素，破坏和谐社会建设。如前文所述，资金盘的不少受害者是下岗职工、退休工人、农民等低收入群体。他们投入到资金盘中的钱可能是一辈子节衣缩食省下来的，也可能是养命钱。因此，一旦资金难以收回后，情绪容易失控，易于引发群体性社会事件，引发大量社会治安问题，甚至造成局部地区社会治安动荡，破坏和谐社会的建设。

第四，是损害了政府的声誉和形象。非法集资活动往往以“响应万众创新政策”、“支持高新技术开发”、“支持地方经济发展”等为名，行违法犯罪之实，既影响了国家政策的贯彻执行，又严重损害了政府的声誉和形象。

(2)“资金盘”对直销行业带来严重冲击

面对猖獗的传销式资金盘，最为头痛的当数合法经营的直销企业。一方面，传销式资金盘许诺的高额回报、美好前景，令很多直销人经受不住诱惑投资“资金盘”，这对直销企业市场团队的稳定造成很大的影响。

据道道舆情监控室和第三方数据机构海伦国际直销研究中心共同发布的《2016年中国直销企业业绩报告》显示，长期位居业绩排行榜前列的无限极、完美、中脉和玫琳凯等老牌直销企业，他们在2016年的业绩均出现不同程度下滑。

有业内专家认为，这些老牌直企业绩停滞或者下滑的其中一个原因就是，资金盘在一定程度上分流了一部分的直销人员，对这些老牌直销企业的经营形成一定的冲击。

有部分经销商觉得辛辛苦苦销售直销产品一年不如资金盘一天赚钱多，也有部分急功近利的经销商急于“将赔掉的钱再赚回来”，“在这种心态的情况下，经销商就很容易被诱惑，转投资金盘。”某直销企业高管说道。

除了经销商被诱惑外，另一方面，也有部分直销企业经受不住诱惑，将资金盘的特点引入到奖金制度中。

去年，直销业内曾发生多起经销商维权事件，在这些事件中，都能隐约看到资金盘的影子，被维权的直销企业都以“返利”、“原始股”的方式渗透在奖金制度之中。

“有的企业可能自身的经济实力不够，为了快速占领、拉动市场，就采取杀鸡取卵的方式，冒着巨大的法律风险走上了这条路。运营过程中，如果对某个个案处理不当，就会成为监管部门重点查处的对象。”有业内人士认为。

(3)“资金盘”隐蔽性、诱导性强，加大相关部门监管难度

按照目前市场上典型的传销式资金盘分析不难看出，这些资金盘极大地扰乱社会的正常经济秩序，致使正规经营、以产品为导向的直销市场庞大的人员流失，严重损害了直销行业发展，同时极大地损伤了直销行业的公众形象。正因此，直销行业更急需法律法规的填补，来规范行业的发展。

然而，随着传销式资金盘日益呈现出专业、隐蔽、诱导性极强的特点，如此也加大了监管部门的监管执法难度。

首先，“资金盘”专业化程度高，假借迎合国家政策，又或者打着‘慈善’、‘金融创新’、‘旅游’等幌子，甚至不惜花费重金，通过电视、报纸、网络等各类媒体进行包装宣传，邀请名人、学者和官员站台造势，极具欺骗性，使投资者难识真假。此外，资金盘新呈现的另一特点便是网络化趋势明显，蔓延扩散速度加快。

对此，防范和处置非法集资部有关负责人称，从2015年起，不仅传统的集资方式借助互联网转型升级，从线下向线上转移，而且不规范的互联网金融平台大量涌现，借助互联网开展宣传、销售、资金支付和归集等，实现线上线下全面结合。

这也使得资金盘的传播速度更快，覆盖范围更广，资金转移更迅速，大大突破了地域界限，加速了风险蔓延，同时也增加了打击处置难度。

三、河南等多省市工商局相关人士提出：应从重打击传销式“资金盘”

资金盘的操盘手以非法占有钱财为目的，往往采用欺诈和传销手段，以虚假的证明文件和高额回报为诱饵，不计后果，大肆向不明真相的不特定社会公众募集资金，此类案件案发后往往给投资者造成巨额经济损失，不仅严重扰乱了国家金融秩序，而且侵害了广大投资者的财产权益，甚至严重影响广大投资者正常的工作和生活，直接影响到社会的稳定。因此，必须从重打击。

正因为资金盘的危害极大，所以越来越受到相关监管部门的重视。河南及其他几个省市监管部门相关领导就跟道道舆情监控室总顾问王利明先生表示，接下来，将会加大对资金盘的打击力度，必须对传销类资金盘、以静态收益股权和无自己产品的公司从重处理。

某行业专家也对道道舆情监控室表示，希望政府可以大力打击资金盘，“这些资金盘在市场运行过程榨取很多人，这些人又会影响金融秩序的稳定。而且有些资金盘是打着政府的旗号来的，打着市政府支持、省政府支持，有什么公章，实际上都是违规操作。甚至有些资金盘根本就没有公司，几个人海外过来，凑几百万包装一下，就直接搞了。”

最高法也曾表示，法院将继续保持对非法集资犯罪的高压态势，对罪行极其严重的犯罪分子坚决依法核准适用死刑，发布《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》就是对非法集资犯罪的高压态势，依法从严惩处严重非法集资犯罪活动。

四、建议企业坚持以产品为导向，政府需严打传销和资金盘行为

尽管当下传销类“资金盘“肆掠直销行业乃至整个社会，但值得欣慰的是，纵观目前商务部公示的83家(实际已达91家)直销企业，绝大多数企业都是脚踏实地在做产品、做服务的。而道道舆情监控室认为，要在这种浮躁风气之下，始终保持一股清流是最为难得的，这需要企业和政府部门共同努力。

1、建议企业坚持以产品为导向，回归直销本源

在2016年，不少直销业内人士都不约而同地提出了一个观点：回归“初心”。所谓回归初心，就是回归到以产品为导向，就是直销“回归自然”，由以前仅仅是以事业、机会导向为主的盲目状态回归至以产品导向为主的理性状态。

放眼世界直销企业，尤其百亿直销企业，都有一两款以上自己的优质主打产品，甚至有一大批有着广泛知名度的产品，并获得广大消费者的普遍认可，主动地重复消费，也只有这样，企业的市场竞争力也才能经久不衰。

有业内人士认为，无论哪种企业，产品都应该是该企业的核心，也是该企业面对社会最直接、最重要的“形象和口碑”。对于一家正规合法的直销企业更是如此，产品是基础，产品是灵魂，企业也应以产品作为企业的第一竞争力。

另外，受“消费环境、竞争环境的变化”、“产品线老化、技术更替、市场吸引力下降、产品同质化”、“新需求、新技术、新潮流的出现刺激新市场的形成”等三大因素影响，国内不少直销企业目前已面临产品更新换代的现实问题，未来直销行业回归理性，更加关注产品和细分将是大势所趋。

2、建议政府加强规范直销，严打传销和资金盘行为

要缓解行业被所谓的资金盘冲击，除了直销企业以身作则，坚持本源规范经营，坚决抵制传销式“资金盘”之外，还需要监管部门的助力，建议政府加强对直销的规范监管力度，严格打击传销活动以及“资金盘”非法集资行为。

例如，健全相关法律条例，加强对非存款类放贷组织的监督管理，查处其违法、违规行为，依法撤销有重大违法违规行为的非存款类放贷组织;建立非存款类放贷组织违法行为举报奖励制度;开展行业统计分析和评估工作;处置重大风险事件;对行业自律组织的活动进行监督等等。

当然，监管部门所做出的努力有目共睹，例如，自去年起，多个全国性及地方性的关于互联网金融行业的相关政策相继出台，令国家对互联网金融的监管将更加细化和严格。如此一来，传销式“资金盘”这种依附于互联网，在理财、众筹、股权等金融产品掩盖之下的庞氏骗局游戏，生存空间将会越来越小。

但不管怎样，野火烧不尽，春风吹又生，传销式“资金盘”要“斩草除根”短期内很难实现，需要多方的共同努力在最大程度上去遏制其蔓延发展。作为深受其害的直销行业，要保持长远健康发展，唯一要做的事情就是，坚持以产品为本，以优质的服务撬动市场。因为只有踏踏实实做产品，勤勤恳恳做服务，企业的直销事业才可能实现基业长青。